“Centrale banken kochten in 2024 meer dan 1.000 ton goud, wat neerkomt op het dubbele van het gemiddelde jaarlijkse bedrag in het voorgaande decennium”, benadrukte de ECB in een rapport.

Het goud blijft schitteren en versterkt zijn rol als veilige haven tegen de achtergrond van toenemende handelsspanningen wereldwijd. In deze context brak het edelmetaal meerdere malen records gedurende het jaar en doorbrak zelfs de grens van 3.500 dollar.

Een recent rapport van de Europese Centrale Bank (ECB) benadrukt dat goud de euro heeft verdrongen als tweede belangrijkste reservevaluta van centrale banken, waardoor het zijn prominente rol in een scenario van grote onzekerheid heeft versterkt.

Terwijl goudstaven vorig jaar 20% van de officiële reserves wereldwijd vertegenwoordigden, bleef de euro achter met 16% en werd alleen voorbijgestreefd door de Amerikaanse dollar met 46%.

“De centrale banken bleven goud accumuleren in een recordtempo. De centrale banken kochten in 2024 meer dan 1.000 ton goud, wat neerkomt op het dubbele van het gemiddelde jaarlijkse bedrag in het voorgaande decennium. De wereldwijde goudvoorraden van centrale banken bedragen nu 36.000 ton, dicht bij het historische hoogtepunt van 38.000 ton dat in 1965 tijdens het Bretton Woods-tijdperk werd bereikt”, aldus de ECB.

Goud wordt steeds belangrijker als vluchtwaarde voor centrale banken

De ECB legt uit dat, nu de goudprijs nieuwe hoogtepunten bereikt, het aandeel van het edelmetaal in de wereldwijde deviezenreserves (20%) tegen marktprijzen dat van de euro (16%) heeft overtroffen. “Uit de enquêtegegevens blijkt dat twee derde van de centrale banken in goud heeft geïnvesteerd met het oog op diversificatie, terwijl twee vijfde dat heeft gedaan om zich in te dekken tegen geopolitieke risico’s”, aldus het rapport.

De ECB wijst er ook op dat centrale banken niet alleen in recordtempo goud bleven hamsteren, maar dat sommige landen ook actief op zoek waren naar alternatieven voor de traditionele grensoverschrijdende betalingssystemen. “Er zijn aanwijzingen voor een verband tussen geopolitieke allianties en veranderingen in de factureringspatronen van valuta’s in de wereldhandel, met name sinds de Russische invasie in Oekraïne”, benadrukken zij.

Maar zij benadrukt ook dat er nieuwe uitdagingen zijn ontstaan voor de internationale rol van de euro, waaronder initiatieven die het wereldwijde gebruik van cryptovaluta bevorderen. “Dit veranderende landschap onderstreept hoe belangrijk het is dat Europese beleidsmakers de nodige voorwaarden scheppen om de mondiale rol van de euro te versterken, zoals de voortgang van de Spaar- en Investeringsunie om de Europese financiële markten ten volle te benutten”, waarschuwt de ECB.

De ECB merkt op dat het wegnemen van belemmeringen binnen de Europese Unie de diepte en liquiditeit van de financieringsmarkten in euro’s zou vergroten. Daarnaast benadrukt zij de noodzaak om de ontwikkeling van een digitale euro te versnellen om zo een concurrerend en veerkrachtig Europees betalingssysteem te ondersteunen. “De digitale euro zou bijdragen aan de economische veiligheid van Europa en de internationale rol van de euro versterken”, aldus Piero Cipollone, lid van de Directie.

De “wereldwijde aantrekkingskracht van de euro” wordt volgens de ECB ook ondersteund door de initiatieven van de ECB om oplossingen te bieden voor de afwikkeling van financiële transacties op grootschalige platforms voor gedistribueerde registratietechnologie in centralebankgeld en om grensoverschrijdende betalingen tussen het eurogebied en andere rechtsgebieden te verbeteren.

“De liquiditeitsfaciliteiten van de ECB in euro’s aan centrale banken buiten de eurozone bevorderen het gebruik van de euro in mondiale financiële en handelstransacties”, aldus de ECB.

De euro blijft de op één na belangrijkste munteenheid ter wereld

Ondanks het overwicht van goud bleef de internationale rol van de euro in 2024 vrijwel stabiel en behield hij zijn positie als tweede belangrijkste valuta ter wereld. “Het aandeel van de euro in verschillende indicatoren voor het gebruik van internationale valuta is vrijwel ongewijzigd gebleven sinds de grootschalige invasie van Oekraïne door Rusland, en bedraagt ongeveer 19%”, aldus de ECB.

Deze stabiliteit was “opmerkelijk” in een jaar waarin de ECB de officiële rentetarieven begint te verlagen, na nieuwe dalingen van de inflatie en te midden van aanhoudende geopolitieke spanningen. “Het aandeel van de euro in de officiële buitenlandse reserves bleef in 2024 stabiel op 20%, vrijwel ongewijzigd sinds het begin van de Russische invasie van Oekraïne. De mondiale aantrekkingskracht van de euro wordt ondersteund door een solide beleid in het eurogebied en solide, op regels gebaseerde instellingen“, voegt hij eraan toe.

”De verdediging van de rechtsstaat blijft essentieel om het mondiale vertrouwen in de euro te behouden en mogelijk te vergroten”, concludeert Christine Lagarde, president van de ECB.

Goud schittert ook in Argentinië

De recente afschaffing van de deviezencontroles voor particuliere beleggers heeft een groeiende trend onder Argentijnen aangewakkerd: beleggen in fysiek goud. De mogelijkheid om goud in peso’s en zelfs in termijnen zonder rente te kopen, heeft de toegangsdrempel van de dollar weggenomen en dit traditioneel voor grote vermogens voorbehouden activum dichter bij kleine spaarders gebracht, die in een onzekere context hun vermogen willen behouden.

“Het wordt erg in de mode”, zegt Leonardo Echegoyen, directeur van Banco Piano, een van de weinige instellingen in het land die legaal fysiek goud met een certificaat van herkomst en een zuiverheid van 999,9 aanbiedt. “Mensen willen rendement op hun dollars en vinden dat in deze grondstof”, legt hij uit.